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信贷业务，专业性碎了一地

2025-08-14 11:29:03 诚宜简练卓异,以厌众望萌伤甚气绝，有顷苏，渴求饮,鹿城阅读1738次

银行是经营风险的特殊行业，通过主动暴露风险、定价风险、管理风险获得风险调整后的回报，应该具有很高的技术含量和知识含量，所以也集聚了很多优秀的专业人才。然而近年来，由于多种内外部因素的影响，某些银行信贷业务专业性逐渐褪色，转而变成了资源、人脉、投放的粗放比拼。笔者从十个方面予以具体分析，供读者参考。一是信贷准入底线一降再降。由于银行的风险承担能力较低，所以应该有所为、有所不为，要有信贷底线，不能说挖到篮子里的都是菜，唯有如此，才能确保安全性、流动性，防止金融系统性风险。但是近年来，实体经济发展受阻，有效投资需求减弱，银行的信贷准入底线一降再降，甚至于某些高风险的客户或者业务(比如处于初创期的科技创新企业)也纳入了银行信贷支持的范围，信贷业务大有包打天下的势头，忽视了政策性银行、风险投资以及资本市场的金融功能。银行信贷业务，为什么需要准入？
信贷准入底线的一降再降，必将催生次级贷款，进而诱发道德风险和逆向选择，一旦经济环境进一步恶化，必然影响金融稳定。二是风险收益不再匹配。风险、收益与资本相匹配是商业银行风险管理的基本要求，也是商业银行可持续发展的基础。但是近年来，某些银行将同期国债利率作为确定贷款利率的比较基准，难道说借款人信用与政府信用等同？哪里还有风险溢价的概念(在比较基准的基础上，根据借款人信用风险加点)？某些银行置换同业存量问题贷款，期限延长、利率下降，风险收益如何匹配？LPR明明是对于最优质客户的信用贷款利率，为什么对于某些客户还要减点下浮，难道这些客户比最优质客户还要优质？日益内卷的贷款置换，该喊停了
不可否认，金融和经济相辅相成、互惠共生，但是还应该有合理的商业逻辑和市场规则，如果银行违背了风险、收益与资本相匹配的基本要求，必将颠覆银行既有的经营管理逻辑，进而危及商业可持续性，严重影响金融稳定。三是授信方案设计与经营现金流量脱钩。

客户或者项目现金流应该是确定贷款额度、贷款期限、还款计划的依据。但是某些银行更看重城投企业的政府信仰，更看重央企国企的再融资能力(到期置换、借新还旧)。比如，某高速公路项目，按照可研或者评估，项目在经营期内无法清偿贷款(特许经营方案设计不合理导致)，银行基于或者特许经营权会延期，或者到期再融资(贷款置换、展期、借新还旧)，或者集团公司可能统一还款，为其提供信贷支持，授信方案设计完全无视经营现金流状况。流贷需求测算，如何才能更可靠？
四是信贷审批逻辑混乱。通常来讲，信贷审批要平衡项目的风险与收益关系，优化资产组合结构，实现优中选优。但是，某些银行审批部门无权确定利率(而是由计财部门管理)，如何平衡风险与收益？有的银行以加大投放为名，干预影响审批决策，导致审批人无法基于风险收益匹配性和银行风险偏好、信用政策做出审批决策，进而导致无所适从、逻辑混乱。五是哗众取宠的产品创新。产品创新应该是风险因子的重新组合，实现风险承担与收益的再平衡和再优化。某些银行为了完成创新任务、突破既有政策约束，创新推出了西红柿贷、大棚贷、公务员贷、城镇化贷等产品，然而，这些所谓的产品创新仅是对于贷款用途、客户群体的特定化，并没有实质性改变产品的风险暴露、风险特征、风险补偿等，整体风险收益结构与既有产品没有实质性区别。六是资产风险分类不符合核心特征。风险分类的目的是准确计量风险、客观评价资产质量，应该按照借款人偿债意愿、偿债能力和资产分类的核心特征，做出真实的分类认定。但是某些特殊项目(地方政府成立债委会的项目、平台公司化债类项目、无还本续贷项目等)，要求银行不能下调分类，或者不能分类为不良。如此分类，资产质量还有可靠性吗？七是过于依赖经验、直觉经营信贷业务。诚然，经验和直觉对于信贷经营管理不可或缺。但是，风险管理是科学和艺术的结合，过于依赖经验、直觉，而忽视专业知识的学习和应用，必然会导致经验主义和随意性。特别是随着市场化、法制化的逐步推进，以及金融市场的逐步开放，传统的经验已经不能适应新的形势和环境，如果不能积极借鉴发达国家成熟风险管理的模型、工具和方法，而是停留于凭感觉、拍脑袋的阶段，我们的银行如何与国际先进金融机构同台竞争？

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八是过于关注同业对比，缺乏独立风险判断。比如，贷款利率定价只关注同业，随行就市，而不考虑与信用风险的匹配；授信限额过于关注同业占比，而不考虑借款人整体授信承担能力；风险缓释动辄不弱于同业，而不考虑具体产品的风险特征。类似管理模式，就好像资本市场只注重技术分析和K线，而忽视基本面分析，长此以往，就会失去经营风险的能力。九是科创企业信用风险评价方法不妥。为了加大对科创企业的信贷支持力度，某些银行创新推出了针对这类企业的信用评级增信方法或者模型，主要考虑创始人、技术团队、研发成果以及转化、投资者引进等因素。事实上，这些因素主要是用于评价企业的成长性或者成功可能性，适合于VC、PE等投资者进行投资评价(市场风险、流动性风险)。银行信贷业务主要承担信用风险，需要真金白银的还款来源，应该重点评价企业现金流结构、贷款偿还能力，而不是其成长性。十是授信额度成为营销工具。授信额度是银行能够或者愿意承担的最大金额，属于银行商业秘密，并不代表对企业做出的贷款承诺。然而现实中，某些银行将授信额度作为公开授信额度或者承诺性额度，堂而皇之的告诉客户，作为争取信贷合作的营销工具。这种做法隐含极大的法律风险，一旦造成客户误解，极易形成纠纷，危害银企合作关系。以上具体分析了信贷业务专业性弱化的某些表现，造成问题的原因是多方面的，既有大环境的外部原因，也有银行内部管理的原因，无论任何原因，都不能成为专业性可以弱化的借口，否则我们与国际先进金融机构的差距将会越来越大，几十年改革开放的成果也将化为乌有。金融机构要准确把握金融工作政治性、人民性、专业性的关系，坚持市场化、法制化和商业可持续发展的原则，科学、合理、有效支持实体经济，实现经济、金融的健康发展。终身学习

成就金融工匠

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